Индексы

Что такое индексы?

Индексы - это класс активов, весьма популярный среди трейдеров. Для тех, кто не знаком с индексом, он представляет собой совокупность активов, которая дает трейдерам возможность ориентироваться на среднюю цену, что облегчает отслеживание движения цен на рынке или в отрасли. Наиболее распространенными являются фондовые индексы, которые могут объединять акции по размеру компании, ее отрасли или другим характеристикам.

Каждая страна имеет один или несколько индексов, основанных на размещении акций, а крупные финансовые рынки, такие как США или Великобритания, имеют множество различных индексов. Кроме того, в крупных странах существуют так называемые "эталонные индексы", объединяющие крупнейшие или наиболее важные компании.

Таким образом, индексы дают оперативное представление о состоянии финансовых рынков, позволяя трейдерам делать прогнозы относительно будущего движения классов активов.

Популярные индексы

Существует целый ряд популярных индексов по всему миру, но, пожалуй, наиболее популярными являются индексы США. К ним относятся базовый индекс S&P 500, а также Nasdaq 100 и Dow Jones Industrial 30. За пределами США трейдеры также могут найти некоторые потенциальные возможности.

В Великобритании популярны индексы FTSE 100 и FTSE 250, причем первый в большей степени ориентирован на транснациональные компании, а второй - на национальные британские фирмы. В Европе популярны такие индексы, как DAX 30 в Германии, CAC 40 во Франции и FTSE MiB в Италии.

Переходя к азиатскому региону, отметим, что одними из самых популярных индексов являются Nikkei 225 в Японии, S&P/ASX 200 в Австралии и Hang Seng в Гонконге.

Как торговать индексами?

Дело в том, что индексом нельзя торговать напрямую. Индексы - это просто измерение состояния рынков, а не реальный инструмент для торговли. Однако есть некоторые способы обойти эту проблему.

Биржевые фонды, или ETF, были созданы для того, чтобы повторять показатели большинства основных мировых индексов, и это один из способов торговли индексами. Недостатком торговли ETF являются комиссионные сборы, которые, возможно, придется заплатить.

Другой способ торговли индексами - использование популярного контракта на разницу (CFD), который представляет собой способ спекуляции на изменении стоимости индекса.

Ценовые эффекты индекса

Изменение стоимости индексов - нормальное явление. На величину индекса влияют цены базовых акций, входящих в его состав. Поскольку индексы могут рассчитываться различными способами (по рыночной капитализации, по ценовому весу и т.д.), изменения в индексе не всегда соответствуют ожиданиям.

Например, индекс Dow Jones Industrial Average взвешен по цене, причем каждый компонент имеет равный вес. Это может привести к интересным колебаниям. Например, при дроблении акций их стоимость также снижается с учетом дробления, что может оказать влияние на индекс DJIA, если эти акции входят в его состав.

Преимущества индексной торговли

Хотя торговля акциями может быть интересной, некоторые трейдеры предпочитают сосредоточиться на торговле индексами, поскольку это дает ряд преимуществ.

К числу таких преимуществ относится снижение риска, обусловленное разнообразием индекса. Снижение риска может помочь сгладить доходность в долгосрочной перспективе. Однако не стоит забывать, что риск всегда присутствует, даже если он снижен. Еще одним преимуществом такого разнообразия является то, что оно позволяет управлять капиталом, поскольку вы не вкладываете все свои деньги в одну отдельную акцию.

Возможно, одним из самых больших преимуществ торговли индексами является их индивидуальность и способность некоторых трейдеров очень хорошо читать движения индексов. В индексах гораздо реже наблюдаются странные движения, а если они и происходят, то благодаря широкому характеру индекса эти движения более скромны по сравнению с отдельными акциями.

Недостатки торговли индексами

Кредитное плечо не только увеличивает потенциальную прибыль при торговле CFD на индексы, но и увеличивает потенциальные убытки. Таким образом, кредитное плечо является обоюдоострым мечом, и при неправильном его использовании оно становится как преимуществом, так и недостатком.

Другим недостатком, который часто не учитывается начинающими CFD-трейдерами индексов, является объем исследований и знаний, необходимых для успешного прогнозирования движения индексов. Рынки очень сложны, и нередко трейдеры оказываются в зоне геополитических рисков, которые они не учли.